Calculator Pilon 3 (Pensie Facultativă) vs ETF 2026
Compară Pilonul 3 (max 400 EUR/an deductibil, economie 10% impozit) cu un ETF global. Include economia fiscală reinvestită și impozitul 10% pe câștigul ETF.
Plafon deductibil: 1.988 lei/an (400 EUR × 4.97 RON)
Medie istorică fonduri RO: 5-7%
MSCI World: ~8%, conservator: 6-7%
Pilon 3: contribuțiile voluntare sunt deductibile din impozitul pe venit (nu din baza impozabilă). Plafonul deductibil = 400 EUR/an. Avantajul real al Pilon 3 vine din economia fiscală reinvestită. ETF câștigă pe termen lung dacă randamentul depășește cel al fondului cu mai mult de ~2%.
Despre acest calculator
Fondurile de pensii private (Pilonul II și Pilonul III) și ETF-urile sunt ambele instrumente de acumulare a capitalului pentru pensie, dar cu structuri diferite. Pilonul II (obligatoriu, 3,75% din CAS) este administrat de fonduri reglementate cu alocări conservatoare (predominant obligațiuni). Pilonul III (facultativ, deductibil fiscal) oferă mai multă flexibilitate. ETF-urile pot depăși randamentele fondurilor de pensii pe termen lung din cauza comisioanelor mult mai mici (0,07-0,5%/an vs. 1,5-2,5%/an pentru fonduri active). Dezavantajul ETF față de Pilonul III: pierd avantajul fiscal al deducerii de 400 EUR/an. Strategia ideală: maximizezi Pilonul III (deducere fiscală) → investești surplusul în ETF-uri globale (Vanguard FTSE All-World, iShares Core MSCI World) → contribuie activ și la Pilonul II prin angajare cu salarii cât mai mari.