Calculator Pilon 2 vs ETF 2026 — Ce Câștigă Mai Mult?
Compară acumularea la Pilonul 2 de pensie privată (4,75% din salariu brut) față de investiția aceleiași sume într-un ETF. Include impozitul pe câștigul ETF (16% la broker străin, 6%/3% la broker românesc).
Câți ani mai ai până la pensie
Performanța medie a fondului privat. Istorică ~4-6%
Randament brut. MSCI World ~8%, mai conservator 6-7%
Pilon 2 (Legea 411/2004): contribuție obligatorie 4,75% din CAS (crescut de la 3,75% în 2024, parte din cei 25% CAS reținuți, nu în plus). ETF: 16% impozit pe câștig la vânzare prin broker străin/fără reținere (2026) — prin broker românesc cu reținere la sursă și deținere ≥365 zile ar fi doar 3%. Pilon 2: control total, dar risc de piață și disciplină necesară. Pilon 2 protejează în caz de incapacitate sau deces (moștenitori).
Despre acest calculator
Formulă bazată pe legislația fiscală 2026 în vigoare, verificată de echipa FiscalitateLaZi.ro.
Pilonul II de pensii (pensie privată obligatorie) și Pilonul III (pensie privată facultativă) sunt completamente ale sistemului public de pensii din România. ETF-urile de pensii (fonduri de pensii private cu politici de investiții bazate pe indici) oferă o alternativă la fondurile de pensii clasice cu manageri activi. Contribuția la Pilonul II este de 4,75% din salariul brut, reținută obligatoriu din CAS. Pilonul III permite contribuții voluntare deductibile fiscal până la 400 EUR/an (la impozitul pe venit). Un calcul simplu: contribuind 400 EUR/an la Pilonul III pe 30 de ani, cu randament de 6%/an → acumulare de ~1.000.000 lei. Avantajul ETF-urilor față de fondurile de pensii private cu management activ: comisioane de administrare mult mai mici (0,2-0,5%/an vs. 1,5-2,5%/an) și, în general, performanțe mai bune pe termen lung (fondurile active nu bat în medie indicii pe perioade >10 ani). Dezavantajul: ETF-urile nu beneficiază de regimul fiscal preferențial al Pilonului III.